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2011年中国银行业十大新闻

12-01-12 23:28    作者:郭田勇    相关股票: 中国银行 建设银行 农业银行

 1 信贷增长回归常态 信贷投向持续优化

 

    2011年,为抑制通胀、保持经济健康可持续增长,央行实施稳健的货币政策,不断增强实施这一政策的灵活性、针对性和前瞻性,年内6次上调存款准备金率,3次上调存贷款基准利率,并于年底适时下调存款准备金率。

    1月20日、2月24日、3月25日、4月21日、5月18日和6月20日,中国人民银行先后6次上调存款类金融机构人民币存款准备金率各0.5个百分点,并实施差别准备金动态调整,大型金融机构存款准备金率达到21.5%,创历史新高。

    与此同时,央行分别于2月9日、4月6日和7月7日三次上调金融机构人民币存贷款基准利率,其中,1年期存款基准利率由2.75%提高到3.50%,累计上调0.75个百分点,1年期贷款基准利率由5.81%提高到6.56%,累计上调0.75个百分点。

    12月5日,央行下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,这是3年来我国首次下调存款准备金率。

    各银行业金融机构积极传导稳健货币政策,保持合理信贷投放力度和节奏,信贷投向持续优化,有效支持了经济平稳较快增长。截至年末,本外币贷款余额58.19万亿元,同比增长15.7%。全年人民币贷款增加7.47万亿元,同比少增3901亿元。其中小企业贷款增量占比稳步提高,“三农”领域贷款增速高于同期,工业及服务业贷款增速有所回落,房地产贷款增速继续下降,保障性住房开发贷款增量占比则大幅提升。

    推荐理由:更加具有针对性、灵活性和有效性,是2011年货币政策最为显著的特点,不仅对抑制通胀、保持物价总水平基本稳定发挥了决定性作用,也对中国银行业的发展产生了重大影响。如何在合理、均衡把握信贷投放总量和节奏的同时,加快信贷结构调整的步伐,在实现自身可持续发展的同时,切实支持国家经济发展方式的转变,成为2011年银行业面临的最现实的挑战,也是当年备受关注的新闻热点。

    专家点评

    2011年,围绕保持物价总水平基本稳定这一宏观调控的首要任务,中央银行继续实施稳健的货币政策,交替使用数量和价格型工具和宏观审慎政策工具,并取得了明显成效。自8月份开始,CPI涨幅呈现回落趋势,通货膨胀压力明显缓解,货币政策的针对性、灵活性和有效性再次得到较好的体现。商业银行深刻领会了央行的意图,并切实贯彻到经营中,在2011年内合理把握信贷投放节奏,积极调整信贷结构,加大了对战略性新兴产业、“三农”、中小企业和保障性住房等领域的信贷支持。

    对货币当局来讲,新的一年需要审时度势地对稳健货币政策进行微调。考虑到欧债危机加剧蔓延、中国内外需市场复杂趋冷、部分中小企业经营困难等问题,货币政策调控应将着眼点更多地放在缩小经济波动的频率和振幅以及保持经济平稳增长上;考虑到社会整体融资规模和结构的变化,货币政策调控对象应加快从银行体系流动性向整个社会流动性的转变,调控重点则应放在增强商业银行信贷投放能力和扩大商业银行贷款定价权上来,以发挥商业银行对社会资金流向和价格的引导作用。而对于银行业来讲,要在合理、均衡把握信贷投放总量和节奏的同时,加快信贷结构调整的步伐,在实现自身可持续发展的同时,切实支持国家经济发展方式的转变。

    (中国工商银行城市金融研究所所长 詹向阳)

 

    2 商业银行频发次级债 有效保持银行业资本充足

 

    贯彻落实中央关于“十二五”规划建议的要求,中国银监会等监管机构积极参与国际金融准则新一轮修订,完善我国金融业稳健标准。2011年5月3日,中国银监会颁布了《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》,6月1日颁布了《商业银行杠杆率管理办法》,8月15日公布了《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》,陆续对我国银行业资本监管标准、杠杆率要求等进行了全面规范。

    新政策实施后,正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%,若出现系统性的信贷过快增长,商业银行还需计提逆周期超额资本。而根据中国银监会的总体部署,系统重要性银行应在2013年年底达标。

    面对新标准,五大银行进一步加强了内部资本管理。从前三季度情况看,各行均加快了推进实施新资本协议的步伐。但更主要的原因在于,五大行均通过发行次级债及时补充了附属资本,从而有效地提高了资本保障水平。

    继5月17日中行发行320亿元次级债之后,农行于6月2日发行了500亿元次级债;接着,工行先是于6月29日发行了380亿元次级债,随后又于9月27日发布公告称,拟新增发行总额不超过700亿元的人民币次级债券,期限不短于5年,用于补充资本。而此前,建行也发布公告称,该行董事会已通过相关议案,将发行总额不超过人民币800亿元的人民币次级债券。10月21日,交行在全国银行间债券市场成功发行人民币次级债券260亿元。据统计,2011年上述五家大型银行已累计发行次级债规模达2360亿元。

    值得关注的是,不仅2011年次级债发行规模空前,参与发行次级债的商业银行队伍亦空前庞大。除了大行悉数参与外,还有四家股份制银行、17家城商行先后发行了次级债。统计数据显示,2011年商业银行次级债发行规模高达3132亿元,同比激增241%。

    业内人士分析,由于我国商业银行盈利模式仍主要以净息差为主,国内资本市场尚不够发达,经济持续增长和经济结构转型对银行信贷的依赖依旧严重,因此,为持续达到新的监管要求,商业银行不可避免地面临巨大的资本补充压力。

    推荐理由:从核心一级资本充足率,到逆周期资本监管,再到系统重要性银行的附加资本要求,资本充足率问题贯穿了中国银行业的2011年,也给今后银行业的监管提出警示。对于商业银行资本充足程度监管力度的加强,使商业银行普遍面临巨大的资本压力,银行也将因此加快业务转型和资本结构调整。这一监管升级将引起未来我国银行业的普遍调整。

    专家点评

    《巴塞尔协议Ⅲ》体现了当前国际金融监管的新理念,我国也依据这一理念改进了当前对商业银行的监管,先后出台多项新版管理措施,这些新措施将对我国商业银行的发展经营模式产生重要影响。

    尽管目前我国商业银行资本金普遍较为充裕,但三项资本要求比例的提高以及逆周期资本的引入仍然会使商业银行面临着不同程度的资本补充压力。我国多家大型国有商业银行已通过发行次级债的方法补充资本金,缓解资本压力,但从长期来看,更应注重通过多渠道的资本补充和不断提高业务能力保持持续的资本充足水平。目前,我国商业银行盈利模式仍主要以净息差为主,银行信贷严重依赖于宏观经济走势,在一定程度上限制了银行盈利的提升,监管的升级对我国银行业的盈利能力提出了更高的要求,必须通过完善资本结构、扩大业务范围不断增强银行持续盈利的能力,从而保持长期的资本充足水平。

    对中小银行而言,此次监管升级可能会带来更大力度的冲击。首先,自身资本压力较大的中小银行在这一监管下将面临更大的融资压力,必须加快融资速度、拓宽融资渠道。其次,基于风险的考量,中小银行的信贷业务也将不同程度地收缩,中小银行的客户多数为中小企业,如若处理不当,信贷业务的收缩会使当前的中小企业融资难问题雪上加霜。因此,相比资本充足、盈利水平较高的大型国有商业银行,中小银行需要更积极地拓展多渠道的资本补充机制,并调整改善业务模式。

    监管的升级同时也是对银行风险管理水平要求的提高。我国银行的大部分业务目前仍集中在存贷款中,加强对信用风险和流动性风险的管理较为重要,在当前房地产走弱的趋势下,信用风险的爆发极易导致流动性风险,进而危及银行的资本充足程度。此外,理财产品的爆发式增长使得越来越多的银行资金流入其中,而对于理财产品监管的不规范性使得这一体系内流动的资金面临更大的潜在风险,因此对这一部分业务的规范运作和管理也将是资本监管升级对商业银行提出的挑战。

    总体来说,我国此次监管升级是银行业进一步同国际水平的接轨,也体现了谨慎的银行监管理念,这一升级将在未来引起我国商业银行经营模式和理念的改革。

    (中央财经大学中国银行业研究中心主任、教授 郭田勇) 

 

    3 银行业倾力解决小微企业融资难问题

 

    在2011年信贷规模紧张的形势下,小企业特别是小微企业的融资困境凸显出来。国务院总理温家宝10月12日主持召开国务院常务会议,研究确定支持小型和微型企业发展的金融、财税政策措施。会议研究确定了金融支持小型微型企业发展的六项政策措施。

    之后,银监会印发了《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》。《补充通知》在前期出台的《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》(又称“银十条”)基础上,提出更为具体的差别化监管和激励政策。主要内容包括:进一步明确改进小型微型企业金融服务的工作目标,要求商业银行努力实现小型微型企业贷款增速不低于全部贷款平均增速,增量高于上年同期水平,并重点加大对单户授信总额500万元(含)以下小型微型企业的信贷支持;进一步细化小型微型企业金融服务机构的准入标准;进一步明确了商业银行发行小型微型企业专项金融债的条件;明确小型微型企业贷款风险权重的计算原则。

    2011年以来,在信贷额度紧张的态势下,各银行业金融机构继续加大对小微企业的融资支持力度。根据银监会的统计,截至2011年8月末,银行业金融机构小企业贷款余额达到10万亿元,占企业贷款余额的29.3%,占全部贷款余额的18.4%。小企业贷款余额较2010年同期增长25.1%,比全部贷款平均增速高8.7个百分点;较年初增加11740亿元,比上年同期增量多237亿元,已连续三年实现“两个不低于”目标。同时,以微型企业主和个体工商户为服务对象的个人经营性贷款稳步增长。截至2011年8月末,全国个人经营性贷款余额4.6万亿元,比年初增长21.2%。个人经营性贷款在全部贷款中的占比也持续提升,从2010年末的7.8%上升到2011年8月末的8.8%。综合小企业贷款和个人经营性贷款来看,小型微型企业信贷余额已占全部贷款余额的27.2%。

    推荐理由:在2011年,最热的新闻关键词莫过于“温州”,一场民间借贷风波引起了我国对中小企业融资问题的再度关注。目前,解决小微企业融资难的问题已然成为商业银行的重要工作,这对于小微企业的发展、中国经济以及银行业自身的健康发展都具有促进作用。同时,如何创新小微企业金融服务模式,做到速度、结构、效益和质量的统一,对中国商业银行的专业化经营提出了挑战。

    专家点评

    小微企业数量众多,在推动经济增长、扩大就业等方面发挥着不可替代的作用。

    银行业金融机构积极响应国家的有关政策,高度重视小微企业融资难问题,在信贷资源比较紧张的情况下,采取措施切实落实相关政策,加强对符合国家产业和信贷政策的小微企业的金融扶持,倾力解决小微企业融资难问题。小微企业贷款投放连续三年实现“两个不低于”目标,银行业金融机构小企业贷款余额达到10万亿元。综合小企业贷款和个人经营性贷款来看,小型微型企业信贷余额已占全部贷款余额的27.2%。这些政策的逐步落实在一定程度上缓解了小微企业的融资压力。

    但也应看到,当前我国中小企业融资难问题有着深刻的制度背景。我国中小企业融资困局既与中小金融机构发展不足有关——中小企业数目众多,融资需求和服务多样,中小金融机构发展相对滞后,完全覆盖并满足存在较大困难;也与中小企业本身信用制度不健全有关。为此要求:一是应努力建立正规金融为主导、民间金融为补充的中小企业融资支持体系,加强金融创新。二是要加快建立健全中小企业信用体系建设。三是加强机制体制改革,进行制度创新和松绑。解决小微企业融资难问题将是一场持久战。

    (中国银行国际金融研究所副所长 宗良)

 

    4 房地产风险受关注 银行业积极支持保障房建设

 

    2011年,中央出台多项政策抑制房价过快上涨,限购政策下的中国房地产业风光不再,除了销售面积显著萎缩之外,部分地区的房价也出现了不同程度下降。

    房市冷暖与银行业联系紧密。一旦房价大幅下跌,会不会使银行业遭受重创?这个问题在过去的一年中被反复问起。在国家房地产调控持续加码以及经济转型不断深入的大背景下,房地产信贷及产业升级等风险将不断暴露,房地产领域贷款风险被视作银行业盈利的最大隐患之一。

    上述背景下,各家银行纷纷调整信贷政策,对于开发类贷款,提高行业准入标准,主要选择大型房企和重点客户;而针对个人房贷客户,则坚持以支持自住需求为主的策略,确保了风险的有效控制。

    央行发布的统计数据显示,2011年前三季度,银行业房地产贷款增速呈现持续回落态势:主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社、外资银行人民币房地产贷款余额10.46万亿元,同比增长14.6%,比上季末回落2.3个百分点,比同期各项贷款增速低1.3个百分点;同期地产开发贷款余额7887亿元,同比下降4.8%,比上季末低5.3个百分点;房产开发贷款余额2.64万亿元,同比增长14.9%,比上季末低3.5个百分点。

    在加大对房地产市场调控力度的同时,为改善民生、扩大内需、促进社会和谐稳定、保持经济平稳较快发展,2011年作为“十二五”开局之年,国家提出,未来五年要建设3600万套保障性安居工程,其中,2011年为1000万套。11月10日,住房和城乡建设部公布,截至10月底,全国城镇保障性安居工程开工已超过1000万套。

    为此,在人民银行和银监会的指导下,银行业积极投身安居工程,优化信贷结构,加大了对保障性住房的支持力度。统计显示,截至2011年三季度末,银行业金融机构对公租房、廉租房和棚户区改造的三类保障性工程贷款余额达到2672亿元,比年初新增951亿元,远远高于商业房地产贷款的增长速度。

    其中,截至2011年11月底,国家开发银行保障性安居工程开发贷款余额已经超过了1800亿元,本年余额新增近800亿元,分别占全国银行业保障性安居工程开发贷款余额和本年余额新增的一半以上,贷款质量保持优良,成为全国保障房建设的绝对主力银行。

    推荐理由:楼市调控带来的不确定性将使银行未来面临更大的偿还压力和抵押物减值风险。无论是正常的市场行为,或是迫于宏观调控的原因,还是对中资银行风险的忧虑,这都成为了中资银行2011年的重要关键词。但长期看,房地产市场将保持增长趋势,房地产领域仍是银行重要的业务领域,因此如何实现业务转型将成为银行业面临的问题。而银行积极投身保障性安居工程,不仅服务了地方经济,体现了银行业的社会责任,更重要的是为银行业的发展和创新提供了新的增长点,成为金融业转型升级的“催化剂”。

 

    专家点评

 

    2010年以来,中央对房地产市场的调控层层深入,从市场的消费行为到企业的开发行为,从限制需求到强制增加供应,全方位的调控措施有效抑制了投机需求和房地产价格的过快上涨。与此同时,商业银行积极贯彻中央的政策意图,在调整信贷政策、完善风险防控措施的同时,积极支持公租房、廉租房和棚户区改造等保障性工程,实现了风险和收益的较好配置。

    新的一年,房地产调控仍将继续,房地产信贷的违约率和不良率可能会面临一定的压力,但与20世纪80年代的日本以及2007-2008年的美国不同,中国房地产市场的发展是由大量真实、有效和刚性的需求作为支撑的,不存在“崩盘”的可能。此外,中国既不存在次级抵押贷款等低于正常门槛发放的房地产贷款,也不存在以房地产贷款作为标的资产的证券化产品,因而房地产价格的调整不会引起系统性金融风险。对商业银行而言,房地产调控不仅不会导致资产质量的严重恶化,而且房地产市场的“去泡沫化”对于强化房贷的风险控制具有十分积极的意义。商业银行也可借房地产调控之机,深入推进信贷结构的优化和零售业务发展模式的转型。   (詹向阳)

 

    5 清理规范地方融资平台贷款取得阶段性成果

 

    随着2011年和2012年银行地方融资平台贷款的集中到期,地方政府平台贷款风险成为银行业备受关注的焦点。其中以大型银行尤为突出:中行两年内到期的平台债约为17.6%,建行将超20%,而农行三年内到期的平台债约32%,地方融资平台的潜在风险已成为不少银行高层着力关注的重点领域。

    为了防范地方政府平台贷款风险,2011年4月2日,中国银监会发布《关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》,督促银行业金融机构进一步贯彻落实《国务院关于加强地方政府融资平台工作管理有关问题的通知》等政策要求,按照“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整改保全”十六字方针,以降旧控新为目标,做好地方政府融资平台贷款风险监管工作。

    2011年10月20日,财政部表示,上海、浙江、广东和深圳获准试点自行发行政府债券,期限分别为3年和5年,两种债券发行额各占国务院批准发债规模的50%。据统计,2010年底地方政府平台债务余额为10.7万亿元,其中79%为银行贷款。此次四省市获准自行发债,增强了地方政府的偿债能力,平台贷款的资产质量隐患有望得到改善。

    在此背景下,各银行业金融机构纷纷着手清理规范融资平台贷款。各行依据平台公司自身经营性现金流覆盖情况,按照现金流覆盖比例将贷款划分为全覆盖、基本覆盖、半覆盖和无覆盖等四类风险定性,审慎开展与地方政府之间的战略合作,加强土地抵押贷款管理,切实根据现金流覆盖情况分类计提风险资本,着力推进平台贷款的退出管理、合同补正、追加抵质押物、增提拨备和提高资本占用成本等工作。截至目前,地方融资平台贷款的清理规范工作已取得阶段性成果。

    推荐理由:2011年,地方政府融资出现了爆炸式增长,形成了地方政府的高额负债和银行的大量信贷。由于贷款回收过于依赖地方财政收入,且贷款投资项目多具有公益性,使得地方融资贷款存在巨大的潜在风险,如处理不慎,即有可能引起商业银行大面积的巨额坏账。为遏制地方政府难以遏制的融资冲动,国家及监管层对地方融资平台贷款风险保持高度警惕,对于银行存量平台贷的整改落实要求更趋严格,从而对2011年及今后的中国银行业产生重大影响。

 

    专家点评

    我国自1994年以来的分税制改革造成了政府间事权和财权分配的不对称,中央政府财力加强,而地区性基础设施建设主要由地方政府出资承担,使得地方政府逐渐积累起庞大资金缺口,造成了我国地方政府融资平台问题。尤其是在国际金融危机之后,政府启动了4万亿经济刺激计划的扩张性财政政策,更是使得作为地方政府债务最主要部分的地方融资平台贷款快速增长,规模急剧膨胀。

    2011年和2012年两年内,银行的地方融资平台贷款将大量到期,而这些贷款所支持的很多项目由于投资决策失误以及期限不匹配等导致现金流较少,难以偿还本金及利息。作为贷款偿还重要保障的地方政府收入也并未以相应趋势增长,地方融资平台的风险开始逐渐显现。另外,房地产新政对土地财政的冲击又进一步加大了对融资平台风险的担忧。

    早在2010年初,银监会就开始严厉整治地方融资平台贷款风险,核查、评估、清理工作持续不间断地进行,2011年又将其列入银行业六大主要风险之中,对于银行存量平台贷的整改落实要求更趋严格。银监会在《关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》中,要求所有银行对地方融资平台贷款客户实行“名单制”管理,这样既方便监管层实时管控,也能明确贷款的投向,让银行做到心中有数,方便地方融资平台贷款清查工作顺利进行。特别是银监会从新增平台贷款管理到存量平台贷款整改,以及平台贷款的风险监测、问责处罚等各个环节都进行了细化落实,也将使监管部门和商业银行对政府融资平台贷款风险的管理更加规范化、程序化和常态化。

    值得关注的是,虽然银行对到期的平台贷款本息一律不得展期和以各种方式借新还旧,进一步断绝了不少地方政府和地方融资平台通过借新债还旧债和对旧债延期的方式来缓解偿债压力,但同时也会在某种程度上增大地方政府和地方融资平台的流动性风险。为了解决债务集中到期的问题,允许地方政府自行发债增加其流动性,将大大缓解地方融资平台风险。

    此次选择上海、浙江、广东和深圳四个财政能力相对较强、偿债能力较强的省份作为试点自行发行政府债券,一方面有利于扩展地方政府融资渠道,使地方政府的融资逐渐从隐性走向透明。另一方面,将地方政府债券筹集的资金纳入预算管理,有助于控制债务风险,提高地方政府债务的偿付能力,有助于化解地方政府融资平台资金链断裂的风险。

    另外,地方债用于化解地方融资平台风险的功能,具体还要看其投向。地方政府要把钱用到刀刃上,不能再走地方融资平台的老路,乱上项目,而是投到真正的民生类工程上去,投到真正能实现经济效益和社会效益的项目上去。      (郭田勇)

 

    6 2011年银行理财业务呈爆发式增长

 

    2011年,银行理财业务实现爆发式增长。据不完全统计,截至11月30日,银行发行的理财产品超过1.8万款,发售规模超过15万亿元人民币,是上年全年发行规模7.05万亿元的两倍多。从银行理财产品的存量规模看,央行数据显示,截至2011年9月末,仅银行表外理财产品余额就已达3.3万亿元,比年初增加9275亿元,同比增长45.7%。无论是银行理财产品的发行量还是全行业的管理规模都呈现出了爆发式增长的态势。

    商业银行理财业务的爆发式增长,缘自投资者和银行“双重需求”的推动。一方面,在通胀高企不下、负利率持续已久的情况下,投资者保值增值的投资意愿强烈,风险较低、收益相对较好的银行理财产品,成为投资者最主要的投资选择。另一方面,面对货币和信贷持续从紧,银行出于加快发展中间业务、竞争存款资金、应对存贷比考核等多重需要,主动加大了理财产品的发行力度,从而进一步推高了2011年理财产品的发行规模。

    在紧缩的宏观环境下,由于信贷规模受到抑制,客观上为银行中间业务提供了更好的发展机会,商业银行纷纷加快了转型步伐。理财业务作为银行重要的中间业务,成为发展和创新的重点。2011年以来,各家银行根据客户市场需求,全面加快了理财产品发行频率;紧跟政策和市场变化,加快创新丰富产品体系,满足了不同客户的投资需求;进一步提升了财富管理专业化能力,在中高端市场的拓展上取得显著进步,管理客户总资产稳定增长。

    推荐理由:与以往银行理财业务快速增长的原因不同,2011年的新变化在于,投资者和商业银行的双重需求推动了银行理财业务的爆发式增长,同时也促使我国长期存在的“影子银行”问题浮出水面。目前,在“影子银行”系统内循环的资金迅速增长,这一现象的受关注程度也不断加深,这对未来银行业的监管提出了较高要求,在疏堵结合的同时应进行更有效透明的管控。

 

    专家点评

    银行理财产品是银行创新和竞争力的重要标志,是银行新业务的重要增长点,商业银行普遍重视该业务的发展。2011年无论是发行量还是全行业的规模都呈现了爆发式增长的态势,显示了其旺盛的生命力。截至2011年11月末,银行理财产品发行规模已超过15万亿元,预计达到15.53万亿元,是上年全年发行规模7.05万亿元的两倍多。在发行规模创下新高的同时,银行理财产品预期收益率也节节攀高。据统计,2011年前三季度,理财产品平均年化预期收益率达到4.14%,远超一年期定期存款利率。

    银行理财产品呈现快速增长态势的主要原因在于:一是作为理财产品供应方的银行拥有较强的销售动力。2011年我国执行稳健的货币政策,银行资产负债两方面都面临较大压力,贷存比普遍上升,为增强竞争力、调整资产负债结构,商业银行普遍积极发展理财产品。二是作为产品需求方的投资者购买意愿强烈。理财产品可以取得更高的利息收益,且本金通常得到很好的保障,因而成为通胀高企和其他投资渠道匮乏情况下比较理想的投资工具。

    由于绝大多数理财产品期限都在3个月甚至30天以下,存量则要小得多。但银行表外理财产品余额相较M2余额也已达到4%左右的水平,显示由此而形成的影子银行体系已具一定规模,将对银行体系的发展产生一定影响。

    理财业务是我国金融创新的重要增长点。银行理财业务以灵活多变的产品形式,很大程度上满足了复杂多样的金融需求。作为我国银行业在现有体制下一种自发的金融创新,银行理财是应目前中国经济金融发展之需而生。理财业务是传统银行向现代综合服务银行转型的有力抓手,是亟待发展的核心增长点,它将决定和影响银行业资金流向,是反映银行竞争力的标志。

    银行理财业务将对利率市场化改革产生推动作用。目前不少银行理财产品的定价是参照Shibor利率确定的,普遍高于存款利率,应该说是存款资金的真实价格,这实际上冲击了银行存款利率的上限,事实上将对利率市场化进程形成较大压力。

    银行理财业务的发展也会增加银行的经营成本,有些表外项目也存在潜在风险。为此,监管部门出台了相关规定,为有效化解风险奠定了基础,监管部门应本着“在发展中规范,在规范中更好更快发展”的监管思路,在发展中不断解决理财产品市场的问题,提高产品层次,研发定制产品、专属服务、附加增值咨询服务等,逐步缩小与外资银行产品的差距,促进理财产品市场的持续快速发展。   (郭田勇)

 

    7 跨境贸易人民币结算境内地域范围扩至全国

    2011年8月,人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局和银监会联合发布《关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知》,至此,跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国。

    在这一形势下,商业银行相关业务发展迅猛。以该项业务居市场领先地位的中国银行为例,2011年前十个月,该行海内外机构办理跨境人民币结算超过1.4万亿元,居同业第一。目前,中行已开立跨境人民币清算账户500多个,开户银行遍布亚、欧、美、大洋洲和非洲。在跨境人民币结算业务的带动下,海外人民币存款、贷款、现钞、兑换、清算、资金等业务蓬勃发展。来自建行的数据显示,自跨境人民币结算试点启动以来,建行境内开展跨境人民币结算业务也已超过1600亿元,其中,2011年上半年达1127亿元,是上年全年的2.33倍,增速超过全国水平。此外,截至2011年三季度,交行境内分行办理跨境人民币业务累计金额达1278亿元,同比增长362%;海外分行此项业务累计金额也达到了1160亿元。

    据统计,截至2011年9月末,境内代理银行为境外参加银行共开立1149 个人民币同业往来账户,账户余额2025.2亿元,户均余额1.76亿元;境外企业在境内共开立人民币结算账户3734个,账户余额867.7亿元,户均余额2324万元。2011年前三个季度,银行累计办理跨境贸易人民币结算业务1.54万亿元,同比增长6.9倍。其中,经香港银行处理的人民币贸易结算交易金额超过1.3万亿元人民币,占内地人民币贸易结算总额的八成以上,香港作为离岸人民币业务中心已开始成形。

    据悉,商务部还将发布有关跨境人民币直接投资、人民银行关于境外项目融资等最新政策,人民币对外直接投资、新设企业出资、并购境内企业、股权转让以及对现有企业进行增资、提供股东贷款等跨境投融资政策将迎来发展机遇,商业银行跨境人民币业务未来空间广阔。

    推荐理由:在2011年中国对外贸易受到挑战之时,跨境人民币结算业务的迅猛发展,不仅有利于出口企业规避汇率风险,降低汇兑成本;而且扩大跨境贸易人民币结算业务是提升人民币国际地位的重要手段,也是人民币走向国际化的重要步骤,意义重大。对于中国银行业来说,这将带来大量的业务发展机会,扩大境内外客户资源,同时也增加了银行风险管理的难度,对中国银行业的影响无疑是全方位的。

 

    专家点评

    近期,跨境人民币贸易结算境内地域范围扩大至全国,从政策上解除了人民币跨境使用的障碍。这一措施在广度和深度上大大扩展了人民币在经贸往来、直接投资、间接融资,乃至清算发展和网点互通等方面的使用范围,标志着人民币的国际化向前推进了重要的一步。

    近几年,人民币国际化的实践表明,人民币跨境结算实现了超预期的增长。以中国银行为例,海内外机构办理跨境人民币结算超过1.4万亿元,居同业第一。人民币跨境结算政策效果显著。其他银行也都取得了重大进展。

    全球金融危机爆发以来,世界各国普遍认识到,必须对现有的、以美元为主导的国际货币体系进行改革。人民币国际化是国际货币体系改革的必然要求。2009年7月以来,以跨境人民币结算为突破口,人民币国际化开始起步。目前人民币跨境结算仍只是处于初级阶段,未来不仅在跨境结算,还将在人民币境外投资、境外交易、国际储备货币等领域取得进展。

    跨境人民币结算境内地域范围扩大至全国,必将会拓宽连接在岸和离岸人民币市场的桥梁,让资金能够有序的循环和流通。未来人民币想要在世界范围内被认可和接受,还需要打造资金的大循环。总之,境内地域范围扩大至全国是跨境人民币结算的一大步,但是,相对人民币国际化的整个进程来说,这仍然只是一小步。    (宗良)

 

    8 中国银行业综合实力和国际地位显著提高

 

    加入世贸组织十年,中国经济持续健康快速发展,中国银行业不断推进改革开放,并经受住了国际金融危机的冲击,综合实力不断提高,国际竞争力显著提升。

    据中国银监会发布的数据,截至2011年11月末,我国银行业金融机构资产总额107.9745万亿元。其中,大型商业银行总资产为50.6万亿元,占比为46.9%;股份制商业银行总资产为17.4万亿元,占比为16.2%;城市商业银行总资产为9.1万亿元,占比为8.5%;其他类金融机构总资产为30.6万亿元,占比为28.4%。与此同时,2011年11月,银行业金融机构整体加权平均资本充足率达到12.3%,主要商业银行不良率降为0.95%。

    值得一提的是,2011年偏紧的信贷规模并没有影响银行业的利润增长。前三季度,商业银行累计实现净利润8173亿元,比2010年同期增加2138亿元,同比增长35.4%。前三季度商业银行平均资产利润率为1.38%,同比上升0.17个百分点;平均资本利润率为22.1%,同比上升0.98个百分点。在银行股数量不变,而A股公司数量继续增加的情况下,银行股净利润占全部上市公司净利润不降反升,占比达到54%。

    2011年7月,英国《银行家》杂志公布的按一级资本排名的2011年“全球千家大银行排名”中,我国共有101家银行入选,较2010年度增加27家。其中,工商银行、建设银行、中国银行均名列前十。11月4日,中国银行作为新兴经济体国家和地区的唯一入选银行,上榜国际金融监督和咨询机构金融稳定理事会发布的,全球29家具有系统性影响力的银行名单,显示出以中国银行为代表的中国银行业日益成为全球金融领域一支重要和活跃的参与力量。

    推荐理由:银行业总资产突破百万亿元大关凸显了我国银行业的高速增长,是银行业整体实力和竞争力的体现,对我国来说意义重大。然而,应当清醒地认识到,我国大型银行与其他全球大型银行相比,仍然存在一定差距。在资产总额的这一突破背后存在着的信贷扩张、大规模融资等现象十分值得关注。同时,银行业也应继续思考,如何以更合理的业务结构和资本结构管理和保有现有的资产规模。

 

    专家点评

    2011年11月末,我国银行业金融机构资产总额首次突破100万亿大关,与此同时,我国的金融监管水平迅速提升,金融体系更加稳定。这是一个历史性的跨越,充分说明近年来中国银行业坚持改革道路的正确性,也是银行坚持创新、转型的重要体现。应该说中国银行业近几年面临比较复杂的国际国内经济形势,而取得的成绩是令人惊喜的。

    随着经济全球化、金融一体化的逐步加深以及我国综合实力的不断上升,必然要求银行具有提供相应综合金融服务的能力。金融危机沉痛地打击了欧美银行业,相反,亚洲银行业得益于强劲的经济复苏,逆势上升、持续增长。全球银行业发展总体呈现重心东移的态势。中国银行业在这一背景下稳步扩张,日益成为全球金融领域一支重要和活跃的参与力量。2011年英国《银行家》杂志公布的按一级资本排名的2011年“全球千家大银行排名”中,我国有101家银行入选,其中,工行、建行、中行均名列前十。

    但是,应该认识到,我国大型银行与其他全球大型银行相比,仍然存在一定差距。目前,我国商业银行存在着海外业务规模小、全球化程度较低、国际业务关联度较低、风险管控能力有待提高以及尚无法形成覆盖全球的服务体系等问题。如目前除中资银行外的全球前七大银行海外收入占比平均43%;而工、农、中、建四大行海外收入平均占比仅为8%,其中中国银行占比最高,也仅为22%。

    2011年11月初,G20发布的全球29家系统重要性金融机构名单中,中国银行作为新兴市场的唯一一家银行入选。中国银行成为全球系统重要性银行,是新兴市场银行业崛起的重要表现。随着中国经济金融的崛起,预计未来中国将有3至5家银行加入全球系统重要性银行之列,这将对我国银行业带来难得的发展机遇,但同时也会带来新的挑战。    (宗良)

 

    9 金融机构掌门人大换班

 

    2011年10月,因国家金融工作需要,国务院对中国银监会、中国证监会、中国保监会三大金融监管机构主要领导作出调整。任命证监会原主席、党委书记尚福林为中国银行业监督管理委员会主席、党委书记;任命中国建设银行股份有限公司原党委书记、董事长郭树清为中国证券监督管理委员会主席、党委书记;任命中国农业银行股份有限公司原董事长、执行董事项俊波为中国保险监督管理委员会主席、党委书记。免去刘明康中国银行业监督管理委员会主席职务;免去尚福林中国证券监督管理委员会主席职务;免去吴定富中国保险监督管理委员会主席职务。

    11月29日,中国建设银行、中国农业银行相继发布公告称:中国建设银行董事会会议审议并通过了提名原人民银行纪委书记王洪章为执行董事候选人的议案;中国农业银行董事会已审议并通过了关于提名原国家开发银行行长蒋超良为执行董事候选人的议案。此前,王洪章、蒋超良已被分别任命为建行和农行的党委书记。

    推荐理由:作为我国金融业发展关键时期的一种关键举措,三大金融监管机构及两家国有大型银行的集体换帅聚焦了银行业的目光。特别是三位监管机构新掌门人由具有丰富实践经验和监管背景的人士担任,透视出国家进一步深化金融改革,加强和完善金融监管的战略意图;而当前我国金融市场存在的诸多问题也对三位新主帅提出了巨大的考验,业内对于未来我国金融监管将呈现何种走向将拭目以待。

 

    专家点评

    近年来,中国金融业成功应对了国际金融危机的冲击,并取得了举世瞩目的发展。同时,金融业改革稳步推进,金融宏观调控体系不断完善,金融市场功能进一步发挥,金融领域对外开放稳步扩大,金融服务水平显著提升,金融业的抗风险能力和整体实力持续增强,有力支持了国民经济的持续健康发展。其中,股权分置改革、国有商业银行的股改上市等都具有里程碑式意义。这些成就既为未来的改革奠定了基础,也验证了三大金融监管机构掌门人的能力和水平。

    美国次贷危机以来,世界经济、金融发展格局发生了重大变化,面对复杂多变的全球经济、金融环境,发展的不稳定性、不确定性因素在增加,随时都会对中国的货币政策、金融环境、金融业发展产生重大影响。我国也进入了深化改革开放、加快转变经济发展方式的攻坚时期。在新的历史阶段,深化金融体制改革,加强和完善金融监管成为中国金融业稳定持续发展的关键,金融改革的道路任重道远。人民币汇率市场化、利率市场化、系统性金融风险防范、金融监管协调、政策性金融改革、加快农村金融发展、加强小企业金融服务等重大课题需要三大监管机构研究解决。

    此次三位新掌门亮相,体现出国家促发展兴改革的战略意图。另外,在国际经济形势动荡而国内环境相对平稳之际,实现监管部门负责人的新老交替,也恰逢其时。此次人事更迭,既体现出干部交叉任职,注重监管综合性、协同性的意图,也体现了金融监管的承接性和延续性,为金融监管改革注入了新活力,有利于金融业更好地服务实体经济,推动经济结构的调整和发展方式的转变。业界期待在三位新掌门的带领下,中国金融业能攻坚克难,再创辉煌。

    (经济学博士、华融湘江银行董事会秘书 李锴)

 

    10 银行业加快与文化产业对接

 

    十七届六中全会审议通过的《中共中央关于深化文化体制改革 推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》指出,要加快发展文化产业、推动文化产业成为国民经济支柱性产业。各银行业金融机构抓住文化产业快速崛起的历史契机,积极主动发挥金融功能,按照商业可持续原则,加大支持力度,推动文化产业发展。

    为适应文化产业的运营方式、盈利模式、金融需求等方面的特殊性,银行业金融机构积极探索,加快创新金融服务模式,推动文化产业加快整合与升级。国家开发银行确定“十二五”期间将向文化产业提供逾2000亿元融资支持。截至2011年11月底,国开行文化产业贷款余额突破千亿元大关,达到1182亿元,居金融同业首位,有效推动了文化产业的改革振兴与发展,成为支持文化产业发展的主力银行。进出口银行有针对性地开发了多款文化和服务出口信贷产品,有效地推动了文化产业结构调整和优化,提高了文化产业集中度,进一步完善和丰富了支持文化产业发展的手段。截至2011年9月,文化部推荐及进出口行自主开发新增项目28个,受理项目累积达到70个,批贷金额超过200亿元人民币,较2010年底增长64%,贷款余额突破120亿元人民币,比年初翻了一番。

    与此同时,各家商业银行也大力开展金融创新,加快了与文化产业的对接。来自工行的资料显示,近两年该行文化产业贷款复合增长率达31%,是全行信贷平均增速的2倍,增量和余额均保持同业领先,支持了一批重大文化项目、文化产业园区和基地建设以及骨干文化企业发展。而截至9月末,农行投放于文化及相关产业的贷款余额已达472亿元。农行37家一级分行基本与当地文化厅(局)建立了合作关系,其中有15家分行与当地文化主管部门签订了全面合作协议、意向性授信协议或为其提供了金融服务方案。至8月末时,中行对文化产业的贷款余额已达到250亿元,较2009年增长55%。建行则推出了包括“文化悦民”在内的“民本通达”综合金融服务,累计为文化和民生领域投放贷款余额达2200多亿元。

    推荐理由:在国家政策的大力推动下,文化产业发展成为2011年银行业关注的热门领域。而在银行业热衷于支持文化产业的背后,是银行业面对复杂生存环境寻求转型发展的内在需求。如果说金融重于精确化计算,那么想象力就是文化产业的最大特点。极度精确的领域和具有不确定性的产业要实现对接,需要智慧和魄力。通过银行业金融机构的创新与探索,打破文化产业的融资困局,使之真正成为银行业新的利润增长点,现在还仅仅是个开始。

 

    专家点评

    文化产业不仅是推动经济增长的新兴产业,也是加快经济转型升级的重要引擎产业。积极支持文化产业,不仅是商业银行作为企业公民履行社会责任、回报社会的自觉行动,也是在新形势下寻求创新发展和实施经营转型的内在要求。一方面,支持文化产业发展为商业银行调整信贷结构、降低整体风险创造重要契机。在银行亟须加快退出“两高一资”行业和调整信贷结构的背景下,文化产业的发展为商业银行开辟出信贷转型的空间,有利于商业银行实现信贷可持续发展和控制整体信贷风险。另一方面,文化产业摆脱了对规模和资源的高度依赖,成长性和盈利性都优于传统产业,从而为商业银行业务拓展和盈利、可持续增长提供了新的源泉。

    未来,要更好地支持文化产业发展,商业银行需要深入分析文化产业的产业形态、技术特征、发展规律,完善为文化产业服务的金融业务模式,提升对文化产业的服务层次和效率。特别是要加大相关金融业务和产品的创新,实现从传统的融资中介向全能型服务中介的转型。例如,为文化产权交易提供相应的金融服务,开发与此相关的金融衍生产品;开发适合文化企业特点的信贷产品,参与以文化产业为基础的产业基金业务,动员社会资金支持文化产业发展。

    (詹向阳)

 

附件: 来源: 金融时报
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